今日，稀土板块延续近期活跃态势，市场资金关注度持续升温。在供给刚性约束、下游旺季预期临近、以及多家产业链企业上半年业绩显著预增的多重共振下，稀土板块的投资逻辑正得到越来越多投资者的认同。对于普通投资者而言，借道稀土ETF布局这一战略赛道，或许是当前市场环境下兼具效率与性价比的选择。

供给硬约束：出口“量减价涨”，全球稀土供给紧张格局延续

稀土板块本轮行情的核心 驱动力 ，来自于供给端的刚性约束。

海关总署最新数据显示，2026年7月我国稀土出口量仅为4223.5吨，同比下降29.54%，环比下降17.26%，创下3月以来的单月最低水平；1-7月累计出口34706.3吨，同比下滑10%。然而，在出口数量显著下行的同时，出口均价却达到12.34美元/千克，同比大涨103.14%。出口结构正加速向高价值的中重稀土商品倾斜，“量减价涨”的组合清晰勾勒出资源稀缺化的定价逻辑。

从国内供给端来看，稀土供给端暂无增量，分离企业生产稳定，前期停产企业暂无开工计划。受废料厂原料紧张问题影响，7月氧化镨钕产量环比下降11%，8月虽有边际改善预期，但总体产量仍被压制。与此与此同时，《矿产资源法实施条例》已于2026年6月正式施行，稀土、钨、锂等36种关键矿产被正式列入国家级战略性矿产资源目录，实行开采总量控制和出口审查。出口管制同步升级至全供应链监督，稀土战略属性持续强化。

需求端回暖：旺季备货叠加新兴需求，打开长期成长空间

如果说供给约束是稀土价格上涨的“催化剂”，那么需求端的持续回暖则是支撑板块行情的“基本盘”。

从短期来看，8月中下旬有望重启下游备库。7月企业备库处于低位，而“金九银十”是传统消费旺季，市场对需求启动的预期较强。2026年下半年是磁材主要应用领域汽车、工业 机器人 的产销旺季，上游原材料采购往往自7月左右启动。

从中长期来看，稀土需求正进入由 新能源 、机器人、工业自动化、数字新基建共同驱动的复合增长阶段。新能源汽车渗透率持续提升、 储能 装机快速增长、AI算力设施大规模建设、 人形机器人 落地工厂试点——四大领域的用稀土需求同步叠加，有望继续拉动行业长期需求。 中信建投 证券研报指出，下游刚需支持力度尚可，长期需求预期向好，预计近期稀土价格稳中偏强。

业绩验证：多家企业上半年利润大幅增长，基本面持续改善

股价上涨不能只靠故事，更要有业绩支撑。近期多家稀土产业链企业披露的2026年上半年业绩预告，交出了一份令人瞩目的答卷。

近期多家稀土产业链企业披露的2026年上半年业绩预告及半年报显示，行业整体盈利水平大幅提升，归母净利润普遍实现显著增长，部分企业增幅尤为突出，反映出稀土行业供需格局持续改善、产品价格中枢稳步上移所带来的基本面实质性好转。业绩的集中释放，不仅验证了行业景气度回升的趋势，也为板块的持续走强提供了坚实的基本面支持。

关注稀土产业，借道ETF高效布局

对于普通投资者，建议通过ETF工具分散个股风险、便捷参与板块行情。稀土ETF嘉实（516150）紧密跟踪中证稀土产业指数，据iFinD数据显示，指数成分股主营业务覆盖稀土开采、稀土加工、冶炼分离、永磁材料等。场外投资者可关注联接基金C类（011036）。

据iFinD数据显示，截至2026年7月31日，中证稀土产业指数前十大权重股包括 北方稀土 、 厦门钨业 、 领益智造 、 盛和资源 、 中国稀土 、 金风科技 、 有研新材 、 包钢股份 、 格林美 、 盛新锂能 等龙头企业。（以上仅作为指数前十大成分股列示，不构成任何形式的个股推荐或投资价值评判。）

注：稀土ETF嘉实无申购费、赎回费、销售服务费，申购赎回代理机构可按照不超过0.5%的标准收取佣金，其中包含证券交易所、登记结算机构等收取的相关费用。

嘉实中证稀土产业ETF发起联接C管理费为0.50%，托管费为0.10%，销售服务费为0.1%，不收取申购费率，持有时间大于等于7天不收取赎回费，持有时间小于7天收取1.50%赎回费。

风险提示：投资有风险，可能发生投资损失。基金的过往业绩表现都不预示其将来投资结果，我国基金的运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。嘉实基金管理的某只基金业绩不构成对其他基金业绩表现的保证，投资者投资嘉实基金管理的产品时，应当认真阅读《基金合同》、《产品资料概要》、《招募说明书》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征和及产品特有风险，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。